Dometic erwirbt Kampa, einen schnell wachsenden Produktinnovator im Einzelhandel und Aftermarket

Am 3. Dezember 2018 erwarb Dometic Kampa, einen innovativen Anbieter von Einzelhandels- und Aftermarket-Produkten mit Sitz in Großbritannien. Kampa erweitert das Retail- und Aftermarket-Angebot von Dometic in EMEA erheblich und bietet ein gutes Potenzial für weitere Expansion und profitables Wachstum.

Zusammenfassung

• Dometic erwirbt Kampa, ein innovatives Outdoor-Freizeitunternehmen mit Fokus auf leichte und aufblasbare Markisen- und Zelttechnologie mit einer führenden Position in Großbritannien.
• Die Akquisition stärkt und erweitert die Position von Dometic im Einzelhandel und Aftermarket durch neue Produktbereiche, ein breiteres Vertriebsnetz und eine starke Marktpräsenz.
• Barkaufpreis von 50 Mio. GBP auf schulden- und liquiditätsfreier Basis ohne potenzielles Earn-Out-Element. Vollständig über Bargeld finanziert.
• Steigt sofort die operative Marge und das EPS von Dometic.
• Gleichzeitige Unterzeichnung und Closing am 3. Dezember 2018.

Beschreibung von Kampa

Kampa ist eine schnell wachsende Outdoor-Freizeitmarke mit Fokus auf innovative Markisen- und Leichtzeltprodukte und Zubehör für die Outdoor-Lebensbranche mit einer führenden Position in Großbritannien. Für 40 wird ein Umsatz von 7 Millionen GBP und ein EBITDA von 2018 Millionen GBP erwartet[1].

Der Aftermarket-Verkauf macht 100 % des Umsatzes aus. Das Unternehmen arbeitet mit einem kleinen Anlagevermögen, das jedes Jahr begrenzte Investitionen erfordert. Kampa verfügt über ein Asset-Light-Setup mit ausgelagerter Fertigung und ein Zentrallager in den Niederlanden, das den Vertrieb in ganz Europa abdeckt. Kampa wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Essex, Großbritannien.

Hintergrund und Gründe für die Transaktion

Mit der Übernahme von Kampa erweitert Dometic das Retail- und Aftermarket-Angebot in der EMEA-Region mit gutem Potenzial für weitere Expansion und profitables Wachstum. Die Expansion von Retail und Aftermarket hat für Dometic strategische Priorität, da sie eine attraktive Marktdynamik, ein starkes Ertragspotenzial und gute Möglichkeiten für eine weitere Expansion bietet.

Kampa erfüllt mit nachgewiesenem profitablem Wachstum, führenden Marktpositionen und einem starken Management alle Voraussetzungen, die Dometic für die akquirierte Expansion gestellt hat.

„Ich freue mich, Kampa und seine Mitarbeiter bei Dometic begrüßen zu dürfen. Die Akquisition ist Teil unserer Strategie, unsere Aftermarket-Position durch komplementäre Produkte und eine starke Marktpräsenz zu stärken. Kampa ergänzt unser Produktportfolio und stärkt unser globales Angebot, um Dometic für unsere aktuellen und zukünftigen Kunden noch relevanter zu machen“, sagt Juan Vargues, Präsident und CEO von Dometic.

„Wir sind heute Marktführer für aufblasbare Vorzelt- und Zelttechnik in Großbritannien, mit einem klaren Fokus auf die einfache Bedienung für unsere Kunden. In Dometic haben wir ein unglaublich gutes Zuhause gefunden, in dem wir unsere internationale Expansion aufbauen und beschleunigen können“, sagt Myles Salmon, Managing Director bei Kampa.

Die Transaktion in Kürze

Gemäß den Vertragsbedingungen zahlt Dometic für Kampa einen Barkaufpreis von 50 Mio. GBP auf Bar- und schuldenfreier Basis. Darüber hinaus gibt es ein maximales Earn-Out-Element von 8.5 Mio. GBP, basierend auf der Erfüllung der Finanzziele in den Jahren 2019 und 2020. Die Transaktion erhöht sofort die operative Marge und den Gewinn pro Aktie von Dometic. Synergien werden voraussichtlich begrenzt sein.

Akquisitionsfinanzierung

Die Akquisition wird vollständig über den Kassenbestand finanziert. Der Hebel wird mit etwa 0.1x beeinflusst. Dometic hält an seinem Finanzierungsziel (Nettoverschuldung / EBITDA) von rund 2x fest. Dometic beabsichtigt, seine Dividendenpolitik beizubehalten, um mindestens 40 Prozent des Nettogewinns auszuschütten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Johan Lundin, Leiter Investor Relations & Communications, Telefon: +46 8 501 025 46, E-Mail: ir@dometic.com (ir@dometic.com).

[1] Bereinigt um Posten, die die Vergleichbarkeit beeinträchtigen