Saudi-Arabien: Die nächste Grenze für maritime Investitionen – oder immer noch ein Geduldsspiel?
Richard Haws, Vorsitzender der GMBA, erörtert das Potenzial und die Fallstricke des Schifffahrtsmarktes in Saudi-Arabien.
Als zwölftgrößtes Land der Welt ist das Königreich Saudi-Arabien (KSA) etwas kleiner als Grönland, aber größer als Mexiko. Das BIP pro Kopf liegt bei gut 35,000 US-Dollar und wächst um 5 Prozent (3. Quartal 2025). Die Bevölkerung zählt 35.3 Millionen (2024) mit einem Medianalter von 30 Jahren. Dank gestiegener Investitionen in Sport und Freizeit erfreuten sich Sport, Fitness und Wellness im Inland nach Großveranstaltungen wie Fußball, Boxen, MMA und Formel 1 großer Beliebtheit. Trotz dieser vielversprechenden Kennzahlen und einer 3,800 km langen Küstenlinie, die im Westen an das Rote Meer und im Osten an den Arabischen Golf grenzt, gibt es lediglich 31 Marinas mit 7,300 registrierten Booten, von denen über 90 Prozent kürzer als 12 Meter sind.
Angesichts der medialen Berichterstattung über Saudi-Arabien und seine bedeutenden Projekte, Investitionen und Ambitionen dürfte der Yachtsektor doch ein wichtiger Geheimtipp sein, der dringend einen Aufschwung benötigt, um mit dem von Immobilien, Tourismus und Automobilen mithalten zu können?
Ist der Inlandsmarkt bereit, diese Nachfrage zu befriedigen, oder bietet sich ausländischen Investoren, Bauunternehmen und Zulieferern eine hervorragende Gelegenheit, in den Markt einzutreten und die Nachfrage zu decken?
Chancen für den Freizeitbootmarkt in Saudi-Arabien
Der gesamte Freizeitschifffahrtssektor in Saudi-Arabien stagniert seit fünf Jahren im Vergleich zu anderen Freizeit- und Konsumsegmenten. Suhail Kayello, ehemaliger CEO und Vorstandsmitglied von Zawariq Industries und Bootsbauer in fünfter Generation aus Jeddah, bringt diese Stimmung treffend auf den Punkt: „Es zeichnen sich viele Chancen ab und die Erwartung eines revolutionären Aufschwungs in der Branche ist groß, doch es tut sich kaum etwas. Diese abwartende Haltung ist äußerst frustrierend, wenn nicht gar erdrückend.“
Edouard Assaf, Vertriebsleiter des Yachtmaklers Seapros, ist optimistischer: „Internationale Hersteller interessieren sich zunehmend für den saudischen Markt, und Händler blicken optimistisch auf langfristiges Wachstum. Es zeichnet sich ein deutlicher Trend ab: Jüngere Generationen begeistern sich immer mehr für das Bootfahren – nicht nur als Wochenendaktivität, sondern als Teil eines global vernetzten und kulturell offenen Lebensstils. Wir beobachten zudem eine wachsende Zahl von Bootsneulingen, die Wert auf unkomplizierten Besitz, Management und Kundendienst legen.“
Saudi-Arabien hat erheblich in die Erfassung fortschrittlicher Branchendaten investiert, die größtenteils über offene Plattformen (GASTAT) geteilt werden. Diese Datenerfassung findet jedoch im maritimen Sektor keine Anwendung, da Kennzahlen wie Eigentumsverhältnisse und Marktgröße nicht öffentlich zugänglich sind. Schätzungen zufolge verteilt sich der Markt hinsichtlich der Eigentumsverhältnisse wie folgt: rund 50 % sind auf die Fischerei ausgerichtet (30 % professionell, 20 % Sport/Freizeit), 20 % auf Bootsvermietung, 25 % auf Fahrtenboote und 5 % auf Yachten. Die Anzahl der Segelyachten in Saudi-Arabien wird auf unter 30 geschätzt, wobei Segelkatamarane zunehmend an Bedeutung gewinnen und sich in den letzten drei Jahren verdoppelt haben.
Für Kayello wirken sich die Wachstumshemmnisse gravierend auf seinen Bootsbauzweig aus: „Vor der Pandemie verkauften wir durchschnittlich 100 bis 130 Boote pro Jahr. Nach der Pandemie brach der gesamte Markt aufgrund zahlreicher neuer, widersprüchlicher Vorschriften und der Knappheit an Marinas zusammen. Wir bauen im Durchschnitt nur noch 15 bis 20 Boote pro Jahr, und diese Zahlen sind weder wirtschaftlich tragbar noch förderlich für das Unternehmenswachstum.“
Während Seapros in diesem Jahr ebenfalls 20 Yachtverkäufe verzeichnen konnte, rechnet Assaf in den kommenden Jahren eher mit einem Wachstum, „aufgrund der Entwicklung der Red Sea Global-Inseln und der Eröffnung neuer Yachthäfen“.
Viele Unternehmen erwarteten zudem, dass die bedeutenden Uferentwicklungsprojekte dem heimischen Bootsbauersektor einen Schub im B2B-Bereich geben würden, doch die Beschaffung vor Ort erfolgte nur in geringem Umfang. (Links: Richard Haws, Vorsitzender der GMBA).
Vereitelte Yachthafenprojekte in Saudi-Arabien
Als prestigeträchtiges Projekt mit beträchtlicher finanzieller Unterstützung wurde Sindalah Island am Eingang zum Roten Meer vom Suezkanal aus von allen Akteuren der maritimen Freizeitbranche als Vorreiter für den Superyacht-Tourismus unterstützt. Aufgrund des erfolgreichen Verlaufs der ersten Red Sea Week im Jahr 2019, die vom Robb Report organisiert wurde, hegten Kapitäne, Agenten und Makler hohe Erwartungen an dieses neue Reiseziel außerhalb der Mittelmeersaison.
Für saudische Unternehmen wurde Sindalah als ein eindrucksvoller Anziehungspunkt angesehen, um mit ihren Yachten ins Rote Meer zu gelangen, von wo aus sie sicher entlang der saudischen Küste kreuzen und die neuen, im Bau befindlichen Anlagen entdecken konnten.
Seit der Eröffnung im Oktober 2024 wurde jedoch berichtet, dass die Anlage nicht ordnungsgemäß fertiggestellt wurde und nicht die erwartete Betriebsautonomie erhielt. Trotz aller Bemühungen wichtiger Betreiber und Agenten, darunter IGY Marinas, das Reiseziel für ihre Kunden attraktiv zu gestalten, ist die Insel bis zum Übergang des Asset-Managements an Red Sea Global faktisch geschlossen.
Die zukünftigen Pläne und das Programm für die Insel sind noch unbekannt, und die erheblichen medialen Folgen haben sich negativ auf andere, für Yachten vorbereitete Reiseziele im Roten Meer ausgewirkt. Doch Saudi-Arabien hat mehr zu bieten als Sindalah.
Gegenwind
In den internationalen Medien wurde viel über die Entwicklung von bis zu 25 neuen, für Superyachten geeigneten Yachthäfen an beiden Küsten Saudi-Arabiens berichtet. Dies ist zwar hervorragend für das mittel- bis langfristige Wachstum des Ökosystems und der Reiseziele, geht aber nicht direkt auf die zentralen Herausforderungen ein, vor denen die Branche steht.
Kapitän Stephen Corbett, CEO der MENA-weiten Yachtagentur JLS Yachts, erklärt: „Bei den Marina-Projekten handelt es sich ausschließlich um Gigaprojekte, und niemand kümmert sich um die kleineren Marinas entlang der Küste.“
Diese Fokussierung auf das Topsegment wird von mehreren Führungskräften als Problem angesprochen, ebenso wie die Hindernisse für den Breitensport im Bootsbereich und die mangelnde Entwicklung in diesem Sektor.
Obwohl die Regierung Programme und Anreize entwickelt hatIn der Realität haben diese Maßnahmen jedoch nicht zu konkreten Verbesserungen im Bereich der Freizeitschifffahrt geführt. Der anhaltende Druck betrifft die grundlegenden funktionalen Anforderungen an Einsteigerboote – Liegeplätze für kleine Boote, Trailerboote, Trockenliegeplätze und Serviceangebote – sowie die restriktiven Vorschriften bezüglich Eigentum, Passagierbeförderung und Fahrtgebieten.
Es gibt zwar Veränderungen und Verbesserungen, insbesondere bei Beta-Tests digitaler Tools, aber diese verlaufen im Vergleich zu den positiven wirtschaftlichen und sozialen Veränderungen in anderen Bereichen frustrierend langsam.
Viele der sozialen Faktoren, die für den Bootssport notwendig sind, sind in Saudi-Arabien bereits vorhanden (Fokus auf Lifestyle-Ausgaben, Familienausflüge, Abenteuertourismus, Freizeitsport, privater Besitz). Restriktive Richtlinien hemmen jedoch derzeit das natürliche Wachstum, indem sie den Erwerb von Booten erschweren. Ein Makler nannte als Beispiel die Unmöglichkeit, Boote auf Trailern an Slipanlagen zu Wasser zu lassen und zu Hause zu lagern – eine in den arabischen Golfstaaten gängige Praxis –, da alle Boote zur Erfüllung der Registrierungsbestimmungen einen Wasserliegeplatz benötigen.
Es gibt weniger als zehn registrierte Yachthändler in Saudi-Arabien, beschränkt auf einige wenige große Markenkonzerne, wobei die Lizenzen für den Bootsverkauf für KMU aufgrund der hohen Bürgschaftsanforderungen unerschwinglich teuer sind.
Die Sicherstellung des Kundendienstes ist für Autohäuser aufgrund unzureichender Serviceinfrastruktur ebenfalls ein Problem, was sich negativ auf Kundenzufriedenheit und Markenreputation auswirkt. „Kunden erwarten einen qualitativ hochwertigen Kundendienst, doch die bestehenden Einrichtungen bieten nur begrenzte Hebekapazität und Platz“, erklärt Assaf.
Die Lieferkette für offizielle Ersatzteile gestaltet sich aufgrund von Verzögerungen bei der Einfuhr mitunter schwierig. Die Anforderungen der Saudisierung (des saudischen Nationalisierungsprogramms) für Schlüsselpositionen und die Beschäftigung von Arbeitskräften sind für KMU ebenfalls kostspielig, da es an qualifizierten Fachkräften mangelt und Schulungen von Grund auf erforderlich sind.
Für JLS Yachts stellen die praktischen Probleme übermäßiger Regulierung und veralteter Richtlinien ein Knackpunkt dar. Corbett fügt hinzu: „Bei den Visa für Crewmitglieder tut sich weiterhin nichts, und die Grenzbehörden legen immer noch viel zu viele Beschränkungen auf den Wasserwegen fest, um neue Bootsbesitzer anzulocken. Die digitale Plattform des Ebhar-Systems funktioniert jedoch, und wir haben große Erwartungen an das angekündigte Upgrade der Beta-Version.“
Seapros stößt ebenfalls auf vielfältige Zieloptionen und Flexibilität: „Neue Projekte verändern Saudi-Arabien mit mehr Kontinuität, Struktur und langfristiger Vision als je zuvor. Allerdings fehlen uns weiterhin umfassende Uferpromenadenentwicklungen und flexiblere Segelgenehmigungen, um die tägliche Nutzung von Booten zu erleichtern“, so Assaf.
Das Blatt wendet sich…
Das Bootfahren in Saudi-Arabien war historisch bedingt durch kulturelle und Sicherheitsbestimmungen eingeschränkt, wodurch Spontaneität und Bewegungsfreiheit fehlten – zwei wichtige Faktoren für Investitionen in den maritimen Freizeitlebensstil.
Im Zuge der umfassenden sozialen und wirtschaftlichen Reformen im ganzen Land wurden in den letzten Jahren jedoch kulturelle Segregation und Beschränkungen gelockert, sodass eine übermäßig protektionistische Regulierungspolitik das verbleibende Hindernis für das Wachstum der Industrie darstellt.
Die Senkung von Markteintrittsbarrieren ist für alle Branchenführer, sowohl für potenzielle Kunden als auch für Geschäftsinhaber, von entscheidender Bedeutung. Es wurde die Förderung von KMU, ausländischen Direktinvestitionen und regionalen Niederlassungen etablierter maritimer Unternehmen in der MENA-Region durch spezielle maritime Industriezonen mit Wasserzugang gefordert. Gleichzeitig wird dem Finanzmarkt ein erleichterter Zugang zu maritimen Finanzierungs- und Versicherungsprodukten für Reedereien nahegelegt.
Die Steigerung des Bekanntheitsgrades von Bootfahren und Wassersport ist ein durchgängiges Anliegen aller Wassersportverbände weltweit, insbesondere in aufstrebenden nationalen Märkten. Regionale (nicht unbedingt internationale/hochkarätige) Bootsmessen sind wichtig, um die Öffentlichkeit anzusprechen und die lokale Wirtschaft zu fördern. Die Jeddah F1 – die sich ihrem letzten Jahr nähert – brachte zwar internationales Interesse aus der Yachtszene, doch die Verknüpfung von Yachtsport mit anderen kulturellen Veranstaltungen wie dem Red Sea Film Festival könnte von großer Bedeutung sein.
Die aktuellen Herausforderungen für das Wachstum sind gut dokumentiert und werden von verschiedenen Behörden angegangen. Daher verlässt sich die Branche nun auf die laufenden Bemühungen der Behörden, regulatorische Fragen im Zusammenhang mit Zugang, Eigentum, Nutzung, Bewegung und der Fähigkeit von KMU, das Wachstum zu unterstützen, zu lösen.
Kayello fasst zusammen: „Die Behörden müssen die Privatwirtschaft fördern und unterstützen, damit diese Initiativen für Privatpersonen und Unternehmen entwickelt, die Freizeit-, Tourismus- und Sportaktivitäten auf dem Meer unternehmen.“ Edouard bestätigt dies als Wachstumsmotor: „Das wachsende Interesse junger Saudis deutet auf eine vielversprechende Zukunft hinsichtlich des Engagements und der Ansprüche der Bootsfahrer hin.“
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der saudische Bootsmarkt nach wie vor ein breites Spektrum an Positionen aufweist. Da ist zum einen der vermögende und sachkundige Eigner mit internationaler Erfahrung im Charter-, Besitz- und Markengeschäft in Europa oder den USA, der angesichts der aktuellen Marktlage nicht investieren möchte; zum anderen die etablierten Schifffahrtsunternehmen, die in einem hart umkämpften kleinen Markt ihre Margen im Blick behalten; und schließlich das immense Nachfragepotenzial, das sich aus Datenindikatoren, Signalen des Immobilienmarktes und veröffentlichten Wirtschaftsprognosen ergibt. Ist Saudi-Arabien eine Investitionsmöglichkeit, die man im Auge behalten sollte? Absolut. Doch sollte man sich bei der Entscheidungsfindung an den Fakten orientieren, nicht an leeren Versprechungen.
Richard Haws ist Vorsitzender der Globale Unternehmensberater für die Schifffahrt (GMBA) und der Vertreter der Organisation für das Königreich Saudi-Arabien.
